O Imposto Mínimo Global é um divisor de águas: conheça os principais dilemas de política tributária

A criação de um imposto mínimo global (GMT, na sigla em inglês) sobre os lucros das empresas multinacionais garantirá que, pela primeira vez na história, haja um imposto que se aplique igualmente em todos os países. Este é um divisor de águas para a tributação internacional porque forçará as empresas multinacionais a pagar um nível mínimo de imposto, independentemente de onde estejam sediadas ou operem.

Em termos práticos, o imposto mínimo global promoverá uma distribuição mais justa dos direitos tributários entre os países e impedirá que as empresas multinacionais transfiram lucros para jurisdições de baixa tributação. Isso tem implicações importantes para as políticas tributárias atualmente aplicadas nos países, forçando os governos a reavaliar as atuais taxas de impostos e incentivos para atrair investimentos estrangeiros. Os países terão que avaliar os benefícios e custos de aderir ao imposto mínimo global e adaptar suas políticas atuais.

Neste blog, discutiremos algumas das principais conclusões do evento, incluindo as compensações políticas que os governos da América Latina e do Caribe precisam considerar ao adaptar seus sistemas tributários a essa nova realidade.

Como funciona o imposto mínimo global

Atualmente, todos os 147 países membros do Quadro Inclusivo da OCDE/G20 sobre Erosão da Base Tributável e Transferência de Lucros (Inclusive Framework/BEPS) concordaram com o imposto mínimo global de 15% aplicado aos lucros globais de grandes corporações multinacionais.

O imposto mínimo global[1]  procura inverter um “nivelamento por baixo” (“race to the bottom”) de décadas em matéria de tributação das sociedades, atenuando os incentivos à concorrência fiscal entre jurisdições[2]. O GMT pode fazer isso porque tem três mecanismos de fiscalização que funcionam em conjunto, forçando as empresas multinacionais a pagar o imposto de 15%, não importa onde operem ou estabeleçam sua entidade controladora:

1. Regra de Inclusão de Renda (IIR, na sigla em inglês): Permite que os países que hospedam a entidade controladora final tributem a renda de uma filial estrangeira ou entidade controlada se essa renda estiver sujeita a uma alíquota de imposto efetiva baixa na jurisdição da operação.
2. Regra de Lucros Subtributados (UTPR, na sigla em inglês): Proíbe a dedução ou isenção por meio de tratado para certos pagamentos, a menos que esse pagamento esteja sujeito a um nível mínimo de imposto.
3. Imposto Adicional Mínimo Doméstico Qualificado (QDMTT, na sigla em inglês): Permite que os países criem um imposto complementar mínimo que pode ser incluído em sua legislação doméstica para garantir que qualquer imposto adicional sobre atividades econômicas em uma jurisdição que resulte da estrutura tributária mínima do Pilar Dois permaneça no país e não seja transferido para outra jurisdição por meio de uma IIR.

Essas regras, conhecidas coletivamente como regras globais anti-erosão da base tributária (GloBE), são cruciais para entender o sistema tributário mínimo global.

Como a regra de inclusão de renda e os lucros subtributados funcionam juntos

O impacto prático da Regra de Inclusão de Renda é que ela permite que os países que hospedam a entidade controladora final[3] de uma organização multinacional incluam no cálculo dos lucros tributáveis as suas filiais estrangeiras. Este mecanismo funciona de maneira transfronteiriça para tributar os lucros das grandes multinacionais até uma taxa de imposto efetiva de 15%.

Mas se alguém pensa que a maneira de evitar o imposto mínimo global é localizar a entidade controladora final em um desses países, estaria equivocado, porque qualquer subsidiária que esteja ativa em países onde o imposto se aplica teria que obedecer à Regra de Lucros Subtributados, pagando o imposto que outras entidades do grupo podem ter evitado.

Portanto, a única maneira de evitar o pagamento do imposto mínimo seria não fazer negócios com nenhum dos países onde o imposto se aplica (ou será aplicado, pois estamos em um processo bastante lento de implementação), algo altamente improvável para qualquer empresa multinacional com um faturamento superior a 750 milhões de euros.

Importantes trade-offs nas políticas tributarias

Como resultado dessa política tributária internacional destinada a garantir que as empresas multinacionais paguem um nível mínimo de imposto, independentemente da presença geográfica de uma empresa, o imposto mínimo global torna os incentivos fiscais e as baixas taxas de impostos menos eficazes como uma ferramenta política para os países atraírem investimentos de empresas multinacionais. Essas empresas terão que pagar o imposto mínimo de 15% de qualquer maneira, independentemente de onde operem.

Portanto, países em todo o mundo, incluindo a América Latina no Caribe, precisam decidir o que fazer a respeito. Aqueles que atualmente não são membros do Quadro Inclusivo precisam decidir se continuam do lado de fora ou se tornam membros.

Entre os membros do Marco Inclusivo, aqueles que hospedam grandes multinacionais, como Argentina, Brasil, Chile, México, Panamá e Peru, precisarão decidir se implementam o imposto global e aplicam a Regra de Inclusão de Renda e a Regra de Lucros Subtributados para aproveitar os lucros subtributados realizados pelas subsidiárias de suas empresas em outros países.

A escolha parece fácil de fazer, pois tende a aumentar a mobilização de recursos domésticos, mas a receita esperada precisa ser equilibrada com o custo de administrar a complexidade e a crescente demanda de processamento de dados de um imposto global, exigindo investimentos em tecnologia e capacitação dentro de suas administrações tributárias.

Repensando as alíquotas tributarias e incentivos fiscais

Outra consideração política importante é como a região deve repensar suas alíquotas e seus incentivos fiscais, já que agora corre o risco de perder receita tributária sem colher muitos benefícios do investimento estrangeiro. Pior, se eles mantiverem sua alíquota efetiva de imposto muito baixa, eles podem inflar os lucros da entidade controladora, permitindo que o país que hospeda essa entidade tribute mais.

A maioria dos países latino-americanos (incluindo os seis já mencionados) hospeda subsidiárias de empresas dentro do escopo que já estão sujeitas ao imposto mínimo global, uma vez que já foi implementado na Europa e em outros países.

Os países nesta situação podem decidir implementar um Imposto Mínimo Qualificado (QDMTT) para proteger seus direitos tributários. Novamente, a resposta política parece simples, mas duas objeções podem surgir.

Primeiro, os países adicionarão outra camada de complexidade à sua legislação doméstica porque estariam criando um imposto, o que poderia aumentar os custos de conformidade tanto para o governo quanto para as empresas.

Em segundo lugar, o governo pode enfrentar oposição política doméstica contra impostos mais pesados. Influenciados pelas práticas tradicionais das políticas de atração de investimento estrangeiro direto, os governos geralmente priorizam impostos mais baixos para estimular o crescimento econômico e atrair novos investimentos. O QDMTT pode enfrentar resistência por causa da  percepção pública negativa e do lobby contra impostos mais pesados.

Vazamento de receita tributária para economias avançadas

Uma das principais conclusões do seminário foi o reconhecimento de que essas iniciativas tributárias internacionais abrangentes podem ter um impacto importante na mobilização de recursos domésticos e na capacidade dos países de avançar em seus esforços para alcançar seus objetivos de desenvolvimento sustentável.

A preocupação dos países em desenvolvimento é que o imposto mínimo global pode levar à perda de receita tributária para outras jurisdições, especialmente economias avançadas. Além dos países da ALC cuja alíquota nominal é inferior a 15%, espera-se que a maioria dos países seja afetada.

Muitos países da ALC com altas taxas nominais de imposto têm, em vez disso, taxas de imposto efetivas muito baixas após décadas de concessão de isenções fiscais a setores, investidores ou regiões específicas.  Conforme explicado acima, os países cujos incentivos fiscais levam a uma alíquota efetiva de imposto abaixo de 15% podem se ver na verdade cedendo receitas fiscais à jurisdição onde a empresa multinacional está sediada.

Resposta de política pública de curto prazo

No curto prazo, há um certo nível de consenso de que as jurisdições devem considerar a introdução do imposto complementar mínimo doméstico qualificado mencionado anteriormente. A introdução de tal imposto garantirá que as jurisdições tributem efetivamente a renda de baixa tributação decorrente do país antes que essa renda esteja sujeita a impostos adicionais impostos por uma jurisdição estrangeira.

Em teoria, o impacto de tal imposto nas decisões de investimento estrangeiro deve ser limitado, pois a renda seria tributada por outras jurisdições sob as Regras GloBE. Mesmo onde um QDMT foi implementado, ainda haverá um caso para a reforma dos incentivos fiscais, pois certos tipos de incentivos podem se tornar ineficazes.

Resposta de política pública a longo prazo

Como a atração de investimento estrangeiro direto (IED) é crucial para os países em desenvolvimento que buscam crescimento econômico e competitividade global, com base nas recomendações da OCDE, os países devem enfatizar outras estratégias além dos incentivos fiscais, tais como:

1. Promover uma maior integração com os mercados regionais e globais e reduzir as restrições à entrada de IDE.
2. Garantir um ambiente regulatório favorável aos negócios, simplificando a burocracia e os regulamentos, combatendo a corrupção e avançando na pesquisa e desenvolvimento.
3. Fortalecimento das instituições, do estado de direito e da proteção dos direitos de propriedade.
4. Promover a estabilidade política, a transparência, a segurança e um ambiente jurídico e regulatório estável.
5. Construir ecossistemas de negócios e inovação fortes e promover vínculos locais.

A adaptação ao novo cenário tributário internacional levará tempo e o intercâmbio de experiências e lições aprendidas será um instrumento fundamental para ajudar os governos da região a elaborar políticas públicas mais eficazes. Também será de vital importância que os governos incorporem as perspectivas de negócios em suas decisões.

Para saber mais sobre como o BID pode apoiar os governos na implementação de reformas de política tributária no novo cenário de tributação internacional e participar de eventos futuros relacionados a esse tema, entre em contato conosco pelo [email protected].

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[1] O imposto mínimo global é um componente essencial da proposta Global Anti-Erosion (GloBE).

[2] Alguns críticos dizem que o GMT pode resultar em mudanças no comportamento do investimento, especialmente em países de baixa tributação incapazes de oferecer um pacote alternativo atraente, resultando em reduções estrangeiras e domésticas nas operações e no emprego, e impacto na economia local: uma diminuição na presença corporativa pode levar à perda de empregos e à redução da atividade econômica, impactando a economia local e potencialmente levando a menores receitas fiscais.

[3] A empresa controladora ou entidade final é uma entidade que não é controlada por nenhuma outra entidade, mas que controla direta ou indiretamente outras entidades.