Aumentando a confiança dos investidores por meio da segurança jurídica tributária na América Latina e Caribe

A segurança jurídica tributária – a previsibilidade e estabilidade das regras tributárias – é um fator crítico para atrair investimento estrangeiro direto (IED), pois molda as expectativas dos investidores em relação aos retornos e ao engajamento de longo prazo. Isso é destacado por um relatório recente da CEPAL sobre IED na América Latina e Caribe (ALC), bem como pela pesquisa Pulse 2024 da PwC, onde 61% dos líderes tributários identificaram a complexidade ou incerteza como seu principal desafio.

Para ajudar a preencher a lacuna de financiamento estimada em US$ 1,5 trilhão nos mercados emergentes, as estratégias eficazes de atração de investimentos devem ser sustentadas por governos comprometidos com sistemas tributários transparentes e previsíveis. Infelizmente, esse compromisso ainda é limitado na ALC, onde disputas tributárias internacionais não resolvidas estão em alta. Essas disputas estão aumentando os custos de conformidade para empresas e investidores – muitos dos quais poderiam desempenhar um papel fundamental na integração da região às cadeias de valor globais e regionais.

De acordo com a OCDE, as disputas não resolvidas de Procedimentos de Acordo Mútuo (MAP na sigla em inglês) na ALC aumentaram 30% desde 2019, em grande parte devido a ajustes de auditoria relacionados ao combate à  Erosão da Base e Transferência de Lucros (BEPS, na sigla em inglês). À medida que as transações transfronteiriças e as demandas de receita crescem, os governos precisam criar um ambiente tributário mais previsível. Isso ajudará a evitar o efeito bola de neve dispendioso das disputas administrativas e judiciais, tanto para os contribuintes quanto para o Estado, beneficiando em última análise o clima de investimento na ALC.

Neste post, discutiremos os benefícios das regras tributárias estáveis, mecanismos para aumentar a segurança jurídica tributária e recomendações para reformas essenciais para aumentar a confiança dos investidores na previsibilidade dos sistemas tributários da região.

A América Latina precisa de reformas tributárias que simplifiquem as regras e aumentem a segurança jurídica

Na ALC, grandes empresas gastam cerca de 317 horas por ano em conformidade tributária, quase o dobro das 158 horas nos países da OCDE, de acordo com o Banco Mundial. Simplificar as regras tributárias pode aumentar significativamente a confiança dos investidores, especialmente porque 72,2% das empresas indicam que a incerteza sobre a taxa efetiva de imposto sobre o lucro é um determinante chave em suas decisões de localização de investimento, de acordo com um estudo de 2022 da Universidade de Oxford.

Como resultado, os governos precisam pensar nas reformas tributárias em termos mais amplos. Além de aumentar a eficiência e a arrecadação, essas reformas também devem melhorar a estabilidade e simplicidade das regras e promover estruturas institucionais estáveis e eficazes. Esses elementos são fundamentais para destravar o investimento privado, conforme observado pelo ex-presidente do Federal Reserve dos EUA, Ben Bernanke, em seu livro sobre a crise financeira global de 2008.

Os países também podem melhorar a previsibilidade com programas de conformidade cooperativa, como no Chile e no Brasil. Sob esses programas, as administrações tributárias trabalham em estreita colaboração com grandes empresas, que passam a cumprir voluntariamente suas obrigações fiscais. Esses programas promovem a confiança entre os contribuintes e as autoridades tributárias, proporcionando maior transparência em como as regras serão aplicadas e como os impostos serão calculados.

Mecanismos para mitigar disputas tributárias internacionais

Os governos da região podem aumentar a segurança tributária para investidores implementando auditorias conjuntas, participando do Programa Internacional de Garantia de Conformidade (ICAP) ou fortalecendo a cooperação transfronteiriça para minimizar o risco de disputas – como demonstrado por recentes esforços no Peru.

As auditorias conjuntas representam um processo colaborativo onde duas ou mais administrações tributárias de diferentes jurisdições se unem para examinar os assuntos tributários de um contribuinte. Essa abordagem geralmente envolve empresas multinacionais (EMNs) que operam além-fronteiras, promovendo um esforço coordenado para abordar questões tributárias complexas. Trabalhando juntas, essas auditorias podem aumentar significativamente a segurança tributária, proporcionando clareza e reduzindo disputas tanto para os governos quanto para as empresas.

O ICAP complementa as auditorias conjuntas ao envolver as EMNs em um processo proativo e focado em garantias. Lançado em 2018, o ICAP é uma iniciativa multilateral voluntária desenvolvida pelo Fórum de Administração Tributária (FTA) da OCDE para melhorar a segurança tributária e prevenir disputas para empresas multinacionais.

No ICAP as EMNs participam voluntariamente de uma avaliação de risco pré-auditoria conduzida simultaneamente por várias autoridades tributárias. Esse processo é menos investigativo e mais preventivo, focando na detecção precoce de questões de alto risco – como riscos de preços de transferência ou estabelecimento permanente – antes que se transformem em auditorias formais.

O desempenho do Peru no MAP destaca os benefícios da cooperação tributária coordenada na ALC: 80% dos casos MAP foram resolvidos entre 2017 e 2022, com um tempo médio de resolução de 12,5 meses – bem abaixo do padrão de 24 meses. Esse sucesso destaca a importância da colaboração multilateral precoce entre as autoridades tributárias – não limitada ao ICAP ou auditorias conjuntas – para aumentar significativamente a segurança tributária, reduzindo o risco de disputas e promovendo a confiança dos investidores.

Prevenção de disputas em preços de transferência: acordos pré-estabelecidos

Outro mecanismo institucional chave é o uso de Acordos de Preços de Transferência Antecipado (APAs), que ajudam a prevenir disputas entre empresas multinacionais e autoridades tributárias. Através desses acordos, as EMNs e as administrações tributárias locais concordam antecipadamente sobre os métodos de preços de transferência a serem aplicados às transações envolvendo bens ou serviços trocados entre as entidades domésticas e estrangeiras do mesmo grupo.

O APA setorial da República Dominicana para a indústria hoteleira padronizou as margens de lucro, reduziu a carga de auditoria e melhorou a transparência. Essa metodologia de APA ajudou a reduzir a estimativa anual de evasão fiscal (através de preços de transferência) em aproximadamente US$ 100-125 milhões. Globalmente, Cingapura se destaca por sua eficiente gestão de APAs, resolvendo casos em média em 12 meses em comparação aos 24 meses em muitas jurisdições.

A transformação digital das administrações tributárias pode melhorar a previsibilidade

A transformação digital revolucionou a tributação, aumentando a segurança tributária através da transparência e eficiência. O framework “Tax Administration 3.0” da OCDE destaca os papéis da tecnologia na redução das assimetrias de informação, especialmente para empresas multinacionais, e orienta as autoridades tributárias em direção a um modelo proativo e centrado no contribuinte – incorporando a conformidade em plataformas digitais e reduzindo a intervenção manual.

Um estudo do FMI analisando a adoção obrigatória de nota fiscal eletrônica do IVA no Peru encontrou que, no primeiro ano de implementação, as vendas e compras relatadas pelas empresas aumentaram aproximadamente 7% e 5%, respectivamente. A análise também observou um aumento de 5-7% no valor agregado da folha de pagamento – um indicador para formalização de negócios e conformidade tributária – sugerindo uma mudança significativa no comportamento de relatórios das empresas.

Essas melhorias refletem como as ferramentas digitais não apenas melhoram a eficiência administrativa e monitoramento de receitas, mas também ajudam a nivelar o campo de jogo. Incentivando a formalização e o relatório tributário preciso, o faturamento eletrônico reduz a concorrência desleal de empresas não conformes, promove a transparência e contribui para um ambiente de negócios mais previsível e equitativo – crítico para atrair investimentos responsáveis.

Recomendações práticas para criar um ambiente tributário previsível e aumentar a segurança

Com base nos exemplos e instrumentos descritos neste artigo, recomendamos que os países considerem as seguintes ações para melhorar a segurança tributária e reduzir disputas:

1. Mapear as áreas de melhoria. Os países devem avaliar o nível de maturidade de sua administração tributária na prevenção e resolução de disputas tributárias utilizando o Modelo de Maturidade desenvolvido pela CIAT, BID e FIAP/EUROsociAL+. Esta ferramenta ajuda a identificar pontos fortes e áreas de melhoria institucionais, estabelecer metas mensuráveis – como reduzir os casos MAP não resolvidos – e desenhar estratégias adaptadas aos contextos locais. Esses esforços podem ser orientados pelas melhores práticas internacionais e informados por dados e benchmarks da OCDE.
2. Construir arranjos institucionais e mecanismos para prevenir disputas. Considerar a implementação de um programa de conformidade cooperativa e adoção de APAs para promover um ambiente tributário mais colaborativo e previsível para a empresas multinacionais.
3. Colaborar com outras jurisdições. As autoridades tributárias da LAC devem entrar em conversas bilaterais com parceiros comerciais chave para lançar auditorias conjuntas para proporcionar certeza à alocação de renda da EMN bilateralmente ou multilateralmente.
4. Ser eficiente na resolução de disputas. As autoridades tributárias da LAC devem considerar a implementação de arbitragem obrigatória vinculante no âmbito do BEPS para garantir a resolução tempestiva de disputas, seguindo as melhores práticas globais.
5. Usar tecnologia digital para obter melhores insights. Os países devem adotar plataformas tributárias baseadas em IA para integrar relatórios país por país de EMNs para obter melhor análise de dados e reduzir os custos da administração tributária.

Apoio do BID

A segurança jurídica tributária é um pilar fundamental para criar um ambiente mais favorável aos negócios na ALC. Como parte de sua estratégia institucional, o BID apoia governos na construção de instituições robustas e estáveis para atrair maiores investimentos e fomentar o crescimento econômico sustentável em toda a região.

Nesse contexto, a Divisão de Gestão Fiscal do BID tem sido um parceiro chave no fortalecimento das instituições fiscais e no avanço de reformas críticas para tornar os sistemas tributários mais transparentes, eficientes e previsíveis para investidores.

Este apoio inclui assistência técnica para modernizar os marcos legais, implementar sistemas de auditoria baseados em risco, promover programas de conformidade cooperativa e investir em ferramentas digitais, como faturamento eletrônico e análise de dados, para melhorar a prevenção de disputas e a transparência tributária.

Adicionalmente, o BID oferece iniciativas de capacitação e financiamento para ajudar os países a desenvolver políticas tributárias personalizadas que reduzam os custos de conformidade para empresas. Ao promover o diálogo público-privado, o Banco ajuda a alinhar as reformas tributárias com as expectativas dos investidores – aumentando a confiança e incentivando fluxos de investimento sustentados na região.

Para saber mais sobre o trabalho do BID, visite nossa página de Gestão Fiscal.

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